Профиль инвестора Kvert_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Конец июня, время подвести итоги полугода: от депозита 2 млн.р. остался 1 млн.р. 👋 Да, так бывает и это не трагедия. Ошибкой было перейти на торговлю из товарной секции во фьючерсы наших акций. Но, хоть что-то осталось, а значит можно строить планы и стратегии, как вернуть этот миллион 👌. А пока взял несколько реверсных позиций, остатки вывел на накопительный счет, чтобы остыли - и деньги остыли и я тоже. Взять отпуск 🏝. Владимир Владимирович в последние дни делал много заялений, общая их суть: у нас всё стабильно, всё идет по плану, повреждения инфраструктуры и промышленности быстро восстанавливаются 🏗. На фоне такой стабильности я немного ограничил использование автомобиля 🚘, и достал из кладовки электросамокат🛴. Можно конечно использовать и ВУШ , но у меня личный самокат стоит пылится уже два года. Нефть , бензин, дизтопливо, авиатопливо... на летний сезон спроса наложились еще и удары по НПЗ 💥, но "дефицита нет" сказал президент. У него то точная информация )) Аэрофлот ✈️говорит, что увеличение стоимости топлива не скажется на стоимости билетов😄 Банки , хорошие активы, если покупать сейчас и ниже, кстати ставки по вкладам на 2-3 месяца начали увеличивать до 13-14%. Звоночек про инфляцию✍️. Удивил Т Банк ставку по накопительным счетам снизил до 6% (базовая), с тарифом PRO 8%, Premium 9%. А Озон Банк наоборот повысил ставку по накопительному счету с ежедневным начислением процентов и ежедневными выплатами: 11.7% базовая. В Яндекс банке 11%. Отскок индекса не считаю разворотом, и конечно же не планирую чего либо покупать. На тонком рынке даже Алор способен вертеть указы президента в разных позах, и получить всего лишь отзыв депозитарной лицензии. В целом доверие к рынку акций подорвано, вернее, оно уничтожено. Восстановление займет годы. А я возвращаюсь в индексы, в товарную секцию, в неоактивы - впереди много работы 👌.

Интересно сравнить отношение предидента США Дональда Трампа и президента России Владимира Путина к фондовым рынкам. Оба президента прямо или косвенно влияют на рынки, у каждого свои причины, цели, возможности, плюс, у нас принципиальные различия в структуре экономик, политической системе, источниках легитимности власти. 1. Роль фондового рынка в экономике и обществе. ▪︎ В США : Американский рынок акций — это главный индикатор здоровья экономики и благосостояния нации. Более 55% американцев напрямую или через пенсионные фонды владеют акциями. Рост рынка означает, что избиратели богатеют, поэтому Трамп использовал индексы S&P 500 и Dow Jones как прямой показатель своей успешности. ▪︎ В России : Российский рынок гораздо меньше влияет на благосостояние обычных граждан. Розничных инвесторов в РФ стало больше лишь в последние годы, но для основной части населения динамика акций не связана с их личным доходом. Основу экономики составляют госкорпорации и сырьевой сектор, а не публичный капитал. 2. Источники политической поддержки. ▪︎ Д.Трамп: Зависит от крупного бизнеса, финансовых элит и среднего класса, чьи сбережения привязаны к рынку. Поддержка инвесторов — это залог финансирования его предвыборных кампаний и голосов избирателей. ▪︎ В.Путин: Опирается на силовой блок, госслужащих, бюджетников и работников крупных промышленных предприятий. Для этой аудитории стабильность выплат, социальные пособия и геополитический статус государства гораздо важнее, чем котировки акций фондового рынка. 3. Приоритеты государственной политики. • США: Приоритет капитализма — максимизация акционерной стоимости и экономическая экспансия. • Россия: На первом месте стоят геополитические задачи, суверенитет,стратегическая стабильность защита традиционных ценностей. Выступления В.Путина обычно посвящены глобальной политике, противостоянию с Западом или структурной перестройке экономики, под нужды государства. Итог: ☆ для Д.Трампа фондовый рынок — это главное табло его политического матча. ☆ для В. Путина фондовый рынок — не первостепенный элемент экономической системы, который сейчас является жертвой стратегических государственных интересов и геополитической напряженности.

Снова штормит ⬆️⬇️ 🤪 Торгую фьючи на акции, ЛОНГ, и сегодня пришлось сделать сотни быстрых сделок, чтобы хоть как-то минимизировать потери. Надеюсь, это финальный вынос вниз. По крайней мере, хотелось бы в это верить 🙏 . При этом ситуация усугубляется ✍️: падающая нефть, "закрывающиеся на ремонт и обновления НПЗ"💥... Кстати, рост цен на топливо, его нехватка могут негативно отразиться на инфляции. В этом случае, ЦБ и Минфин будут спасать экономику , бюджет, а не фондовый рынок и наши депо 🤷. Нефть : помимо открытия Ормуза на котировки продолжит давить выход ОАЭ из ОПЕК, снижение спроса в Азии, ну и конечно же ожидание выхода на рынок иранской нефти. Подобрал Лукойл (зря), в надежде, что тяжеловес с долей в индесе 15% будет чуть сильнее рынка, но нет, к тому же еще вмешался и заокеанский "миротворец" с угрозами. Взял сентябрьские фьючерсы Т , ВК , Яндекс , Озон , эти бумаги умеют красиво отскакивать ⤴️ В рамках расторговки добрал депрессивных металургов: ММК, НЛМК, Мечел, ну и конечно же Газпром и Новатэк как 'миркоины'. Держу Астру , держу Самолет , который самолётит ✈️ Очень слабо себя показывают Магнит, Новабев, Ростелеком, Юнипро, да и вечно сползающий вниз Совкомбанк. Взял их на дне. Получил в подарок новое.. Но, "Дождь не может идти вечно"(с) Подождем развязку, подождем заседание ЦБ, подождем, может быть вернется "дух Анкориджа" ..🙃

всем шортящим какао, посвящается график ниже. Шортите? Убыток в шорте неограничен. В некоторых случаях не просто обнулится депо - можно поймать и огромный 'кредит', долг брокеру. Резкий рост, вертикальный взлет ⤴️ цен на какао-бобы исторически приводил к банкротствам и тяжелейшим кризисам ликвидности среди трейдеров и переработчиков, которые используют шорт как хэдж. ❗️Самый масштабный и свежий пример произошел совсем недавно, когда в начале 2024 года цены на какао взлетели до исторических $12000 за тонну (рост более чем в 3-4 раза из-за неурожая в Западной Африке). Что произошло: трейдеры и шоколадные фабрики, имевшие короткие позиции для хеджирования, столкнулись с беспрецедентными маржин-коллами. Последствия: крупнейшие игроки рынка были вынуждены экстренно привлекать миллиардные кредитные линии у банков, чтобы просто остаться на плаву. Из-за нехватки ликвидности многие мелкие и средние экспортеры в Кот-д’Ивуаре и Гане не смогли выполнить физические контракты и обанкротились. Биржевой открытый интерес упал до многолетних минимумов, так как трейдеры массово ликвидировали позиции, не имея возможности обеспечивать маржу. ✔️ Пример 2. Крах хедж-фонда BlueCrest. Известный сырьевой трейдер Армин Шнаттлер, работавший на фонд BlueCrest Capital Management, открыл огромные шорт-позиции по какао, рассчитывая на падение цен из-за ожидаемого профицита. Результат: вместо падения, цены обновили 33-летний максимум на фоне скупки реального товара другими игроками (включая легендарного Энтони Ворда из Amajaro). Убытки фонда по этой позиции исчислялись сотнями миллионов долларов. Команду трейдеров расформировали, а Шнаттлер покинул компанию, зафиксировав один из крупнейших дефолтов на какао в том десятилетии. ✔️ Пример 3. Банкротство мелких экспортеров и посредников в Западной Африке. Механика краха: местные компании закупают какао у фермеров по фиксированным внутренним ценам или берут форвардные обязательства на поставку международным гигантам (вроде Cargill или Barry Callebaut). Когда мировая цена резко идет вверх, фермеры отказываются отдавать товар по старым ценам и перепродают его на черном рынке дороже. Трейдеры остаются без товара, но с жесткими обязательствами перед гигантами. Итог — дефолт по контрактам и моментальное банкротство. Резюме: На рынке какао трейдеры чаще всего банкротятся не из-за отсутствия физического спроса, а из-за математики деривативов: плечо (леверидж) и кассовый разрыв при выплате маржинальных требований уничтожают капитал компании быстрее, чем физический товар успевает доплыть до порта назначения. {$KCM6}

Открытые позиции физических и юридических лиц по фьючерсам не 100% ориентир для движения (направления) базового актива, т.е акции . Понятно, что в цифрах таблицы заложены хэджи, встречные позиции маркетмейкеров, итп, тем не менее сентимент (настроение) увидеть позволяет. И вот здесь всё печально 😒, тем более если смотреть на динамику изменения позиций и экстремальные отклонения. Юрики, институционалы, фонды и прочие плохиши - массово в коротких позициях и практически везде "экстремальный процентиль". Полистал несколько тикеров 👀 настроение испортилось окончательно: у нас не рынок роста, у нас в рост и восстановление не верит сам крупняк или же это злонамеренное давление "игра на понижение" фьючерсами на базовый актив, с целью выдавить "слабые руки" физ.лиц из бумаг ? 🤔 Печально. На хоть какое-то восстановление рынка можно надеяться только во второй половине года. Норникель Физики лонг/шорт 424т/79т Юрики лонг/шорт 136т/480т АФК Система. Физики лонг/шорт 24т/13т Юрики лонг/шорт 0.87т/12т Русснефть Физики лонг/шорт 29т/14т Юрики лонг/шорт 0.88т/15т Аэрофлот Физики лонг/шорт 98т/20т Юрики лонг/шорт 13т/77т Газпром Физики лонг/шорт 423т/51т Юрики лонг/шорт 209т/581т НЛМК Физики лонг/шорт 46т/3т Юрики лонг/шорт 1.1т/43т Вуш Физики лонг/шорт 81т/35т Юрики лонг/шорт 0.6т/47т ВК Физики лонг/шорт 103т/45т Юрики лонг/шорт 7.7т/66т ВТБ Физики лонг/шорт 539т/69т Юрики лонг/шорт 80т/550т Новатэк (❗️здесь интересно) Физики лонг/шорт 101т/6т Юрики лонг/шорт 204т/299т 👇

Как нефть по 100$ повлила на мировые рынки ? Пока нефть {$BRK6} танцует у отметок плюс/минус 100$, а из телевизора нам рассказывают как тяжело это для экономики Европы, Азии и развивающихся стран, индексы США , Кореи, Китая, Японии, Индии, Южной Африки итп на своих исторических хаях или пробили их (скрины ниже). У нас же свой путь, особенный. Причины известны, обсуждать их сотый раз нет смысла, равно как и не вижу смысла инвестиций в российский фондовый рынок 🤷. При этом, искуственный интелект (ИИ) перестал быть чем-то неосязаемым и его последствия уже здесь, с нами, как положительные так и отрицательные. То, что из-за ИИ люди теряют рабочие места (сокращения) уже факт, это касается и финансовой сферы (банки), маркетинга и медиа, логистики и складских услуг, юриспруденции и даже промышленности, нефтянки, где ИИ заменяет людей в выполнении рутинных задач, например по обработке данных. На этом фоне привлекателен незаметный, непопулярный в Пульсе, всё еще малоиквидный, но показавший 130% роста за год индекс PHLX Semiconductor Sector Index (SOX), тикер {$SQM6} это ETF на пассивный фонд, который отслеживает вышеуказанный индекс. В составе индекса основными компоненати выступают , , , , и другие известные компании. Долго торгую указанный фьючерс, преимущественно в лонг и всё было хорошо пока индекс не обогнал все остальные, и создалось ложное ощущение необходимости коррекции. Шорт. Шортить индекс роста ошибка, в итоге сейчас приходится 'расторговывать" актив внутри основной позиции, снижая минус и уменьшая среднюю, но это больше похоже на борьбу с ветряными мельницами. А ожидаемый многими крах долговой экономики США всё никак не наступит )). {$NAM6} {$HSM6} {$SFM6}

Провокационный, демотивационный, анти-ивестиционный пост. ⏳️ навеяно Газпромом , Самолетом , Мечелом Евротрансом , ВУШ ТМК и многими прочими. Фондовый рынок это инвестиции? - Нет. ⤵️ Благодаря мобильным приложениям торговать стало так же просто,как делать ставки, что усиливает «азартный» эффект вовлечения населения в казино российского фондового рынка 🎰 Нам часто говорят: покупая акции компании, вы получаете долю в её активах и прибыли. Но ведь это то-же самое, что покупать ветер, которым вы не можете управлять, влиять... ▫️Искренне не понимаю людей, которые долгосрочно инвестируют в бумаги, ждут рост, дивиденды, считают смогли ли они обогнать инфляцию и банковский процент, сохранили ли средства ? В Пульсе много таких авторов. Кто-то смог и радостно сообщает, что инвестиции принесли 25%, 40%... Но, постойте, а на сколько за это время выросла стоимость молока или сыра, квартиры или автомобиля? ▫️Есть пример, когда человек 3 года назад собрал диверсифицированный портфель на сумму 3 млн.р., динамично управлял им с целью купить авто. Сейчас потфель уже 5 + млн.р., с учетом где-то роста, где-то просадки, дивов итп, вроде бы и неплохо, учитывая как штормило фонду эти годы. Но автомобиль о котором человек мечтал, стоит уже не 5 млн, а ~ 8 млн 🚘 "Инвестировал" и стал еще дальше от мечты. ▫️ По мне, так инвестиции в акции - это путь к бедности. В Пульсе много авторов, разумно собирающих портфели, с долгосрочными стратегиями итп. Вопрос: у вас девять жизней? Я пойму подобное, когда у человека уже есть ВСЁ и денег настолько много, что начинаешь искать им "приключения" на фондовом или срочном рынках. Но ведь подавляющее большинство здесь за другим и с иными суммами. 📍Копить на цель используя биржу - утопия. Инвестировать в фонду - не про наш рынок. Облиги, фонды итп - самообман. Уж лучше управлять суммой перекидывая ее по накопительным счетам и вкладам с "приветственной" ставкой, сложный процент даст стабильный результат. ▫️Есть средства - вложите их в себя, в здоровье, обучение, в детей, в хобби, в мечту, в путешествия, в личный бизнес, в недвигу, в коммерческую недвижимость, в то направление, где решения принимаете именно вы, а не биржевые спекулянты, фонды итп. ▫️Хотите сохранить = диверсификация : вклады, недвига, ком.недвига, драги. ▫️На что-то копите ? Зря, это обесценивание. Купите здесь и сейчас, в кредит, в рассрочку, и получите желаемое сейчас, а не через 3-5-10 лет, когда и возраст уже не тот или здоровье подвело. Жить - это не копить, ждать. Жить - это использовать возможности сегодняшнего дня! ✨️ Биржа конечно может дать шанс, но счастливым он будет только для тех, кто поймав его - сразу и быстро уйдет. Выйдет. Навсегда. Иначе биржа заберет то, что дала. Остальные, это те самые 90%, которые не зарабатывают, но продолжают нести на биржу заработанное вне биржи. "Если есть кто-то живой, отзовитесь" (с) Если есть те кому инвестиции (не трейдинг, а именно инвестиции) помогли реализоваться, достичь цели, собрать состояние, напишите 👋

Сегодня ночью летел ✈️ из Абу-Даби, на мониторах - реклама какой-то биржи . Не отпускает нигде )) 👀 Огромный аэропорт столицы ОАЭ пустой 🤷 лишь редкие стыковочные рейсы, быстрые пересадки, т.е. стараются не допускать скопления людей в терминалах. По рынку - товарный рынок при Трампе это казино, ставки, 'угадайка', возникает желание уйти на время. Кто то скажет, что это дает возможности. Может быть, но надо быть очень везучим )) иначе это возможность слить депо. ☑️ Нефть {$BRM6} не оправдывает ожидания быков по "150", и даже угрозы "уничтожения целой цивилизации" не двинули значительно котировки. Не торгую нефть, опасно ⛔️. ✔️ Серебро {$SVM6} чрезмерно волатильно. Мудрым решением было бы вообще пока оставить этот актив, и вернуться к торговле позже. По крайней мере, я не понимаю сейчас чего джать : 60 или 80. Интуитивно за лонг. ✔️ Кофе {$KCJ6} укатали, но если смотреть на длинный график - там еще страшнее, снижение в полтора раза вполне допустимо, к средневзвешенной за последние 5 лет ~150. На цену давят прогнозы рекордного урожая в Бразилии и растущий экспорт из Вьетнама. Попробовал взять спекулятивно на отскок, но словил минус, зря влез в антитренд. Мнение : продавать. ✔️ Биткоин {$BTJ6} - неплохо кстати держится, начал покупать, именно начал, с возможностью добирать ниже. ✔️ Газ {$NGJ6} сегодня был интересен, смело подбирал, но рано продал, буду брать снова в случае снижения ниже 2.8 👌. Впереди лето, жара, кондиционеры. После отпуска тяжело включаться в ритм, сделки пока больше импульсивные...

Привет, используете волатильность как шанс? ✔️ {$NGH6} {$NGJ6} – газ не оправдал надежд на рост вслед за нефтью, что в принципе, логично, учитывая фактор локальности. По опционам концентрация объемов сейчас на страйках от 2.9 до 3.3, то есть уже можно начинать покупать! 🤔. Но осторожно, порционно (учитывая риск снижения до 2.6). Я начал брать именно апрельский контракт, т.к. мартовскому жить осталось всего 9 дней, что лишает нас маневренности. ❗️Впереди на этой неделе квартальная экспирация опционов на природный газ, в четверг и пятницу предполагается повышенная волатильность и объемы торгов. ⛔️ {$BRJ6} – нефть норм ушатала мне депо 🤷. Понятно, что любые войны когда-то закончатся, жижа вернется на свою объективную стоимость 80$, которая более-менее устроит всех. Надо учитывать, что при продолжительной стоимости нефти выше 100$ уровень спроса просто не сохранится, инфляция вырастет, далее пойдет цепная реакция уязвимых отраслей, секторов итп. Судя по комментариям Трампа, у него сейчас что-то похожее на истерику и поиск путей выхода из ситуации. Хотя, в стиле США мог бы уже объявить «победу» 🤦‍♂️ и закончить конфликт. При этом, снижение нефти «камнем вниз» (с) Trump - не будет. Фактор Ближнего Востока останется актуальным надолго, высвобожденные запасы потребуют пополнения. Учитывая бешенную волатильность и потери на нефти, решил пока просто уйти в наблюдатели 👀, т.к. эмоциональные попытки быстро отбить потери - не приведут к успеху. Проверено ранее. Решил поехать в отпуск 🌴, но и здесь оказал влияние ближневосточный конфликт - ранее купленные билеты в Азию с пересадкой в Абу-Даби ✈️ и теперь тревога, ожидание развития, ежедневные проверки статуса рейса Etihad – отменят\не отменят + ПОЛНОЕ ОТСУТСТВИЕ поддержки от Т-Путешествий, через которых билеты и приобретались.